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徽商银行若不能彻底扭转“重规模、轻合规”的粗放模式，补齐内控治理短板，即便短期业绩亮眼，也难以实现可持续发展。
文/财经观察者
作为跻身“2.3万亿资产俱乐部”的区域性银行龙头，徽商银行近年以亮眼的规模与利润增速，稳居全国城商行第一梯队。然而，光鲜业绩的背后，却是频现的监管罚单与失控的合规风险。2025年初至今，该行及员工累计收到至少27张监管罚单，罚没总额超1760万元，从总行到县域支行、从信贷核心到零售末梢，违规乱象多点爆发，暴露出其“重规模、轻风控”的粗放发展沉疴 。在银行业严监管常态化的当下，徽商银行规模狂奔与合规崩塌的剧烈反差，正将其推向可持续发展的十字路口。
罚单密集“轰炸”：违规贯穿全业务链条
2025年堪称徽商银行的“合规灾年”，监管处罚如影随形，覆盖安徽、江苏等核心经营区域，渗透至存贷、信用卡、理财、票据等几乎所有核心业务条线，呈现出“全域违规、全员失范”的失控态势 。
全年22张机构罚单中，百万级重罚屡见不鲜。2025年12月5日，徽商银行单日连收三张罚单，合计被罚845万元，创下年内单次处罚峰值 。其中，因财务顾问业务管理混乱、违规开展异地经营，被重罚665万元；同时因信贷审批失守、贷后管理形同虚设、信用卡风控松懈、理财业务运作不审慎等多项违规，再罚150万元；下辖巢湖支行也因贷后管理不到位被罚30万元。一日之内，总行与分支同步“翻车”，折射出其内控体系的全面失效。
进入2026年，违规势头非但未止，反而愈演愈烈。3月，江苏监管局对徽商银行南京分行及下辖3家支行开出260万元“罚单套餐”，直指信用卡汽车分期审核不严、服务收费质价不符、贷后问题屡改屡犯、票据贸易背景造假等陈年顽疾，7名责任人被追责，更有相关人员被直接禁业 。短短一月后，4月9日亳州监管分局再下罚单，亳州分行因违规发放贷款被罚30万元，责任人张永杰被处以5年行业禁入，信贷违规这一核心痛点反复上演 。
从处罚细节来看，徽商银行的违规并非偶发疏漏，而是全流程、系统性的风控失守。信贷业务中，贷前调查流于形式、贷款三查形同虚设，甚至出现即放即收虚增规模、信贷资金违规流入限制性领域等恶性问题 ；零售业务上，信用卡分期风控松懈、客户资质审核不严，导致不良风险隐匿滋生 ；中间业务里，财务顾问服务“只收费不服务”、理财运作不审慎，侵害客户权益；跨区域经营更是无视监管红线，违规拓展业务突破地域限制。从总行高管到基层员工，从制度执行到业务操作，合规防线全面失守。
规模狂飙隐忧：高增长难掩风险暗流
财报数据显示，2025年徽商银行实现营业收入376.70亿元，同比增长1.18%；净利润169.26亿元，同比增幅达6.34%。截至年末，集团资产总额飙升至23260.85亿元，较上年猛增15.51%，客户贷款与存款总额分别突破1.13万亿元、1.26万亿元，规模扩张势头迅猛。表面上看，该行交出了一份“规模利润双丰收”的完美答卷，但繁华表象之下，风险隐患已暗流涌动。
资产质量看似稳健，实则暗藏隐忧。尽管不良贷款率维持在0.98%的低位，但关注类贷款占比与金额较上年明显上升，意味着潜在不良压力持续积聚。更值得警惕的是，核心一级资本充足率仅为9.89%，处于行业偏低水平，资本补充压力凸显。在资产规模持续高速扩张、违规信贷不断暴露的双重压力下，其资本缓冲空间持续被挤压，抗风险能力被持续削弱。
业绩增长的“含金量”也大打折扣。营收增速仅1.18%，远低于15.51%的资产规模增速，呈现明显的“规模不经济”特征。这意味着其增长高度依赖资产投放的粗放扩张，而非精细化运营与盈利能力提升。而频发的罚单与违规整改，不仅直接造成千万级罚没损失，更需投入大量资源用于风险处置与合规整改，进一步侵蚀利润空间。同时，违规经营埋下的风险隐患，或将在未来集中暴露，形成更大的资产损失与经营波动。
治理失衡病根：内控虚设与发展失衡
徽商银行合规乱象的根源，在于“重发展、轻风控”的战略失衡与内部治理的结构性缺陷。近年该行全力冲刺规模扩张，将业务增速与市场份额置于优先位置，合规风控被边缘化，沦为业务扩张的“绊脚石”。在考核导向与业绩压力下，分支机构与业务部门为冲规模，不惜突破监管红线、弱化风控标准，导致违规行为屡禁不止 。
治理层面的不稳定，进一步加剧了风控短板。该行董事长职位自2025年7月起长期空缺，核心决策层缺位，导致战略规划与风控统筹缺乏顶层引领 。同时，从总行到分支的垂直内控体系形同虚设，异地分支机构管控失效，出现“末梢神经失灵”的乱象 。尽管该行在年报中声称“全面筑牢风险防控屏障”，但27张罚单的残酷现实，戳破了其自我标榜的风控神话 。
更令人担忧的是，违规问题屡罚屡犯、整改流于形式。2025年被罚的贷后管理不严、信用卡违规等问题，2026年在南京、亳州等地再次出现，呈现“罚而不改、屡查屡犯”的恶性循环 。这表明其并未真正从处罚中吸取教训，内控整改仅停留在表面，未从制度、流程、文化层面彻底根除违规土壤 。
前路隐忧：合规短板掣肘长远发展
对徽商银行而言，当前的合规危机已非简单的操作风险，而是关乎生存根基的系统性风险。千万级罚没直接冲击经营业绩，高频罚单严重损害市场声誉与客户信任，制约其跨区域扩张与业务拓展 。更重要的是，在金融严监管持续加码的背景下，持续违规将面临更严厉的监管制裁，甚至可能触发业务限制、高管追责等重磅处罚，严重掣肘其高质量发展进程 。
资产规模的狂飙突进，若缺乏合规风控的坚实支撑，终将成为危楼。徽商银行若不能彻底扭转“重规模、轻合规”的粗放模式，补齐内控治理短板，即便短期业绩亮眼，也难以实现可持续发展。27张监管罚单已是强烈警示股票配资网门户，唯有真正将合规风控置于发展首位，完善治理体系、压实风控责任、重塑合规文化，才能在规模与安全间找到平衡，摆脱“罚单缠身”的困境，否则，狂奔的规模终会成为压垮自身的沉重包袱。
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